Инвестирование в блокчейн. Безопасное инвестирование в блокчейн-проекты

Технология блокчейн, созданная изначально исключительно для криптовалюты биткоин, сегодня на слуху даже у людей, ни разу не использовавших электронные деньги. Данная технология уже несколько лет применяется не только в цифровых финансовых системах, но и в других сферах экономики. Причем и программисты, и финансовые аналитики, и экономисты сходятся во мнении, что с каждым годом распространенность и востребованность блокчейн будет увеличиваться в геометрической прогрессии.

Наиболее оптимистично настроенные эксперты даже заявляют, что эта технология – одно из самых важных изобретений человечества после создания всемирной сети интернет. Ниже мы расскажем, что такое блокчейн простыми словами, какие у нее особенности и перспективы в разных сферах общественной жизни. А перед этим предлагаем посмотреть небольшое видео, которое поможет понять тему.

Что такое технология блокчейн простыми словами?

Название происходит от сложения «Block» и «Chain» и дословно переводится как «цепочка блоков». Такое определение, придуманное Накамото Сатоши (технология блокчейн – его изобретение), вполне отображает суть данного инструмента. Суть технологии блокчейн следующая: архив, где хренятся данные обо всех транзакциях, но не по отдельности, а связанные в единую цепь.

По утверждению Википедии, блокчейн представляет собой построенную на основе определенного алгоритма цепочку, состоящую из блоков, в которых хранятся данные о транзакциях.

На сегодня самой известной системой, использующей блокчейн, является биткоин – одна из самых защищенных цифровых финансовых систем. Однако технология блокчейн простыми словами – это всего лишь инструмент для хранения и передачи данных, который теоретически можно применять в любых сферах электронной коммерции.

Главной особенностью и отличием блокчейн от других баз данных является тот факт, что она хранится не на одном сервере (компьютере), а распределена между всеми участниками системы. Причем архивы всех участников связаны друг с другом и постоянно в автоматическом режиме сверяются. Поэтому, когда какой-либо пользователь вносит в Blockchain новый блок с данными о совершенной транзакции, система сначала проверяет его на соответствие уже существующим блокам, а затем, если проверка прошла успешно – записывает во все экземпляры базы.

Если объяснять, что же это такое – технология блокчейн – простыми словами, можно сравнить эту распределенную базу данных с книгой учета каких-либо ценностей, существующей в количестве копий, равных количеству людей, использующих эти ценности. Копии книги связаны между собой и регулярно проверяют друг друга, обновляясь. У каждого пользователя есть своя копия книги, и при этом он:

• Вносит данные по получению/передаче/созданию новых ценностей
• Не может заменить данные, которые были внесены ранее им или другими пользователями
• Не может удалить какую-либо внесенную ранее информацию.

Последовательность информационных блоков в Blockchain невозможно изменить, поэтому в данной базе очень просто отследить всю цепочку транзакций, совершенных с какой-либо денежной единицей или другой ценностью. Именно благодаря такой особенности этой технологии криптовалютные системы являются с одной стороны открытыми и прозрачными, а с другой – абсолютно анонимными.

Видео о том, в чем суть технологии блокчейн, есть достаточно в ютубе, где эксперты для широкого круга пользователей рассказывают все доступным языком. В видео ниже очень подробно и понятно рассмотрены все особенности и преимущества блокчейна.

Суть технологии блокчейн: этапы работы, защита информации

Технология блокчейн простыми словами является одновременно и базой данных, и инструментом для передачи ценностей от одного пользователя к другому. Причем передача ценностей первична, а архив формируется посредством сохранения данных обо всех транзакциях. Именно поэтому Blockchain иногда называют «интернетом ценностей», а эксперты утверждают, что посредством данной технологии можно безопасно передать любые ценные данные в электронном виде.

Технология блокчейн: этапы работы

Чтобы понять, чем именно обосновано доверие к блокчейн, достаточно разобраться, как все технически устроено и работает. Процесс передачи ценностей (криптовалюты, электронных ключей и др.) в Blockchain всегда включает в себя 5 этапов.

1. Отправка запроса на совершение транзакции в сеть. Пользователь, желающий отправить деньги или другую электронную ценность другому пользователю, формирует перевод и отправляет его в сеть. При этом система создает уникальный ключ для доступа к отправленным ценностям. Этот ключ плательщик и должен передать получателю.
2. Обработка транзакции и составление из нее нового блока. Данные о транзакции обрабатываются системой и формируются в блок, содержащий зашифрованную от других пользователей информацию об отправленных ценностях.
3. Рассылка нового блока всем участникам. Система находится одновременно у всех пользователей, причем копии постоянно сверяются и проверяют появляющиеся блоки на соответствие ранее внесенной в базу информации. Поэтому все новое мгновенно будет передано во все экземпляры базы для проверки.
4. Внесение нового блока во все экземпляры Blockchain . Если в ходе проверки блок будет признан соответствующим, он внесется во все копии и дополнит уже существующую цепочку. Система даст уникальную цифровую подпись, по которой новый блок можно будет отследить. Если система признает неверным блок, то он не вносится в другие копии, так что транзакция не совершится.
5. Завершение операции. После того, как новый блок будет создан, получатель сможет получить отправленный перевод, воспользовавшись переданным плательщиком уникальным ключом.

Поняв принцип функционирования этой технологии, можно разобраться, что такое технология блокчейн простыми словами. При этом становится очевидно, что блокчейн имеет очень простой и логичный принцип действия, но достаточно сложна в реализации. Ведь для того, чтобы создать базу, которая будет распределена одновременно между всеми участниками системы, нужны и большие производственные мощности, и надежные алгоритмы защиты информации.

Защита данных в блокчейн

Как уже было сказано выше, отличительной особенностью Blockchain от других баз данных является возможность отслеживать любую цепочку транзакций в архиве. Но необходимо, чтобы эти данные не были доступны никому, помимо получателя ценностей.

И для того, чтобы технология блокчейн соответствовала сразу двум условиям – прозрачности и защищенности от взлома, – используются надежные криптографические методы, а именно хеширование данных посредством разных алгоритмов. Суть хеширования в Blockchain заключается в преобразовании множества информации в хеш-функцию, которая и является публичным ключом к блоку.

Метод хеширования, его особенность заключается в том, что разгадать функцию и преобразовать ее обратно в исходный код невозможно. Поэтому знание публичных ключей блоков транзакций никаким образом не поможет злоумышленникам получить доступ к записанной в блоках информации.

Наиболее подробно и понятно можно рассмотреть, как работает шифрование данных, на примере криптовалют. Если говорить о блокчейн и биткоин, то можно сказать, что каждая финансовая единица BTC представляет собой уникальный цифровой код, который известен только ее владельцу. Этот код записан и в его кошельке, и в одном из блоков блокчейн. Чтобы передать его другому пользователю, владелец цифровой монеты составляет транзакцию и получает от системы приватный ключ, который он должен отправить получателю. Сама же система создает новый блок с данными об отправленных виртуальных деньгах, преобразует их коды в хеш-функцию и использует этот хеш в качестве публичного ключа для блока транзакции.

Секреты 100% защищенности блокчейн от взломов

Криптографические методы надежно защищают хранящуюся в блокчейн информацию от хакерских атак, взломов и похищений. Однако одной такой защиты мало, ведь даже не взламывая блок, злоумышленники могли бы похитить ценности, просто поменяв несколько блоков местами. И для того, чтобы предотвратить такое мошенничество, при создании каждого блока в него добавляется временная метка. И если кто-либо попробует поменять блоки местами, система попросту отвергнет это действие, так как последовательность времени будет нарушена.

То, что это четко распределенная база данных, хранящаяся сразу у каждого члена системы, а не в едином экземпляре на сервере, также является надежным методом защиты ее от взлома. Экземпляры постоянно обновляются, посему если кто-либо попытается вевсти неправдивую информацию, она тут же будет отвергнута базой и удалена.

Для взлома Blockchain злоумышленникам необходимо получить доступ сразу ко всем носителям базы, что невозможно физически.

Поэтому на вопрос, чем же является по своей сути технология блокчейн, простыми словами можно ответить, что это самая защищенная на сегодня база данных, прозрачный и абсолютно безопасный инструмент для передачи электронных ценностей.

Блокчейн: преимущества и недостатки

По мнению специалистов, сегодня блокчейн является инструментом, не имеющим равных ни по степени защиты, ни по простоте и эффективности работы. В сравнении с другими технологиями для совершения электронных платежей и хранения конфиденциальной информации, есть у блокчейн преимущества и недостатки.

Преимущества блокчейна

1. Хранение у всех членов системы одновременно, благодаря чему становится невозможным ее взлом и похищение;
2. Прозрачность данных совершенных транзакций, благодаря чему любой пользователь может отследить информацию о переводе средств и удостовериться в том, что платеж в системе действительно был отправлен;
3. Невозвратность всех транзакций: плательщик не может отозвать или заморозить отправленный денежный перевод «задним числом», обманув таким образом получателя;
4. Передача кодов денежных единиц и других виртуальных ценностей от плательщика к получателю напрямую, без участия посредников и без оплаты комиссии.

Именно преимущества блокчейна объясняют, почему эту технологию называют «интернетом ценностей». Используя ее, любой пользователь сети может напрямую отослать деньги или интеллектуальные ценности получателю из другой страны и даже из другого континента, и при этом быть уверенным, что перевод не будет похищен злоумышленниками. Получатель же, в свою очередь, сможет отследить транзакцию и будет знать, что перевод гарантированно не будет отозван.

Создавая Blockchain, Сатоши Накамото стремился сделать такую систему расчетов в сети, которая решала бы вопрос о доверии между незнакомыми друг с другом плательщиком и получателем. И у него это получилось, ведь принцип работы технологии позволяет сделать все транзакции в системе защищенными, прозрачными и безвозвратными. Эта особенность определенно входит в основные преимущества блокчейна.

И значит, технология блокчейн – простыми словами это не имеющий аналогов по прозрачности и безопасности инструмент для передачи виртуальных ценностей, что не гарантирует того, что в блокчейн преимущества и недостатки будут в таком соотношение, что последние нельзя будет даже выделить.

Недостатки технологии блокчейн

Несмотря на все преимущества блокчейна, все же сегодня эту технологию нельзя назвать идеальной. Она имеет некоторые недостатки, над устранением которых работают программисты со всего мира. И этими недостатками являются:

1. Низкая скорость переводов в случае перегруженности базы. Функционирование блокчейн требует очень больших мощностей, поэтому создание и проверка новых блоков может занять значительное время. К примеру, в системе биткоин одна транзакция может совершаться до 4-5 часов и более.
2. Неопределенный нормативный статус. Можно сказать, что блокчейн и криптовалюты находятся за пределами законодательного регулирования большинства стран. Использовать криптовалюты при расчетах в сети возможно на свой страх и риск, потому как они не регулируются законом.
3. Изначальная большая стоимость внедрения технологии. Используя блокчейн при передаче электронных ценностей, можно существенно сэкономить на оплате услуг посредников и гарантов. Однако само создание системы и внедрение ее в какую-либо сферу является очень затратным.

Как можно заметить, недостатки технологии нельзя назвать катастрофически серьезными. Также важно помнить, что программисты по всему миру работают над их устранением.

Сфера применения блокчейн сегодня

В 2009 году блокчейн был создан в качестве базы и основного инструмента в системе первой криптовалюты биткоин. И за менее чем 10 лет достоинства этой технологии оценили не только создатели других криптовалют и рядовые пользователи сети, но и финансовые эксперты, владельцы крупных банков и корпораций и даже правительства.

Поэтому сегодня сфера применения блокчейн уже не ограничивается криптовалютными системами.

Особенности и алгоритм работы Blockchain позволяют использовать эту технологию при совершении любых операций, связанных с переводами финансовых или других ценностей между физическими и юридическими лицами. Этот инструмент призван нивелировать элемент недоверия между не знакомыми друг с другом плательщиком и получателем и дать им возможность совершить безрисковую сделку.

Предлагаем посмотреть небольшое видео, в котором на понятном примере показывают, что есть технология блокчейн простыми словами сегодня и каким образом ее могут применять многие компании:

Если рассматривать блокчейн примеры применения для бизнеса, то самая перспективная сфера использования – торговля, затем идут: медицина, логистика и организация документооборота на крупных корпорациях и в сфере государственного управления.

Коммерческая и некоммерческая деятельность

• Создание по технологии блокчейн закрытой платежной системы для участников финансовых и фондовых бирж, где торгуются золото, серебро, ценные бумаги и др.
• Создание автономной платежной системы с внутренней валютой, предназначенной для совершения сделок между корпорациями на большие суммы
• Хранение, подтверждение и передача интеллектуальных ценностей и авторских прав
• Хранение и управление любыми важными данными
• Создание единого медицинского реестра для всех клиник и медицинских центров с историями болезней всех граждан, хотя бы раз обращавшихся за медицинскими услугами
• Внедрение технологии блокчейн в избирательный процесс, что позволит сделать выборы анонимными и при этом – исключит возможность подделки результатов.

Государственное управление и бизнес

Проекты по внедрению Blockchain в государственное управление уже находятся на стадии разработки во многих странах.

Блокчейн примеры применения: Минэкономразвития РФ в октябре 2017 года разработало проект, по которому все сведения из ЕГРД (реестра недвижимости) по Москве будут храниться в базе, созданной по принципу блокчейн.

По мнению экспертов, такое решение позволит защитить население столицы РФ от мошенников и даст возможность сотрудникам ЕГРД и правоохранительных органов мгновенно проверять достоверность сведений реестра.

В бизнесе блокчейн уже достаточно широко распространена. Именно он лежит в основе функционирования площадок для заключения смарт-контрактов. К смарт-контрактам или, как их еще называют, «умным» сделкам сейчас прибегают как рядовые пользователи сети, так и крупные корпорации и банки, стремящиеся обезопасить себя при совершении финансовых переводов незнакомым контрагентам. Именно таким образом в 2016 году между Альфа-Банком и авиаперевозчиком S7 Airlines была проведена сделка-аккредитив – это одна из многих сделок, иллюстрирующая блокчейн примеры применения.

Инвестирование в блокчейн – это выгодно

Даже скептики сейчас соглашаются с утверждением, что за блокчейн – будущее. Ведь технология блокчейн простыми словами ­– идеальное решение проблемы недоверия между двумя сторонами, совершающими сделку в виртуальном пространстве. Эта технология в идеале должна дать возможность всем пользователям всемирной сети (и физическим лицам, и крупным корпорациям) совершать перевод каких-либо ценностей в электронном виде быстро, безопасно и без оплаты комиссий. А так как все транзакции прозрачны, другие пользователи системы смогут выступать гарантами сделки – сам факт отправки перевода будет виден всем.

О преимуществах внедрения Blockchain в разные сферы коммерческой деятельности и в государственное управление уже известно на самых высоких уровнях. Причем и банки, и крупные инвестиционные фонды положительно рассматривают вопросы разработки платформ на основе данного инструмента, соответственно, инвестирование в блокчейн так же рассматривается.

В 2017 году 2 крупных американских банка вложили деньги в разработку блокчейн-платформ для внутреннего пользования. И по мнению финансовых аналитиков, уже в 2023 году платформы на основе блокчейн будут использоваться для совершения внутренних расчетов во всех крупных банках передовых стран, а также для документооборота на всех уровнях государственного управления.

Пользователи сети, интересующиеся возможностью инвестирования в разработку приложений и платформ с использованием Blockchain, могут обратить внимание на такие варианты вложения собственных средств:

1. Создание собственной биржи или онлайн-обменника криптовалют
2. Разработка платформы для регистрации авторских прав и юридических прав на материальные и нематериальные ценности
3. Регистрация в любой популярной криптовалютнойсистеме и покупка цифровой валюты для последующего кредитования пользователей сети электронными деньгами
4. Разработка приложений и программ для совершения смарт-сделок и продажа этих программных продуктов корпорациям.

Заключение

Технология блокчейн простыми словами – новая эра для интернет-сообщества. Блокчейн существует не первый год и стремительно набирает популярность не только у аудитории сети. Сфера применения блокчейн – это торговля, документооборот, бизнес, ее используют даже в правительстве. Несомненно, плюсы системы позволяют говорить о том, что за ней – будущее. Говоря о том, какие недостатки технологии блокчейн есть, на сегодня единственный существенный – высокая стоимость разработки и внедрения основанных на ней программных решений. Однако блокчейн позволяет устранить всех посредников при совершении финансовых сделок и исключить обман и со стороны плательщика, и со стороны получателя. Поэтому инвестирование в блокчейн является выгодным в долгосрочной перспективе.

Биткоин что это простыми словами и как заработать? О фермах, майнинге и быстром заработке по порядку

Революция, которую произвел Bitcoin в мире платежных систем, становится все более очевидной. Из игрушки для энтузиастов криптографии он превратился в реальную валюту и серьезный инвестиционный актив, привлекающий внимание банков и технологических корпораций по всему миру. Интерес представляет не только Bitcoin, но и технология блокчейн , лежащая в основе криптовалюты. Использование цепочки блоков с информацией обо всех транзакциях в сети позволяет добиться абсолютной прозрачности сделок, а хранение данных на тысячах независимых серверов гарантирует неизменность каждой записи.

Преимущества, которые дает использование блокчейна, раскрываются при решении широкого спектра задач, возникающих в реальной жизни: отправка валюты, документооборот, хранение файлов и децентрализованная торговля. При этом любой человек может вложить деньги в стартапы, использующие цепочку блоков в качестве базовой платформы для разработки. Блокчейн находится на раннем этапе своего развития, поэтому прибыль инвесторов в перспективе может оказаться еще более внушительной, чем рост биткоина в течение последних шести лет.
Представляем вашему вниманию 5 самых перспективных блокчейн-проектов , которые всего через несколько лет могут кардинально изменить нашу жизнь.

Ethereum

Ethereum - второй по капитализации проект среди всех публичных криптовалют. Основной идеей «Эфириума» является использование умных контрактов - записей, содержащих условия выполнения определенных действий. Условием может стать любое действие - например, передача товара заказчику или появление записи об отгрузке новой партии шоколадных конфет. Разработчик, использующий блокчейн Ethereum, может запрограммировать необходимые триггеры и действия с помощью встроенного языка сценариев. При этом каждая запись может быть проверена всеми заинтересованными сторонами: реестр данных остается открытым и децентрализованным.
Благодаря высокой гибкости умных контрактов именно Ethereum стал одной из наиболее популярных платформ для создания новых блокчейн-проектов. Разработчикам больше не нужно придумывать собственную реализацию цепочки блоков: достаточно лишь создать нужную надстройку над уже существующей системой.
Главный - отсутствие внятных моделей взаимодействия с некоторыми реальными процессами: например, с помощью программного кода невозможно отследить физическую передачу товара от поставщика к покупателю. Следующий проект пытается решить эту проблему.

Aragon

Aragon стал одним из наиболее успешных блокчейн-стартапов 2017 года: его создатели собрали более 25 миллионов долларов на развитие своего проекта в течение 15 минут, после чего капитализация плавно выросла еще в 3 раза в течение недели.
Идея, предложенная разработчиками Aragon, кому-то может показаться излишне амбициозной: проект реализует концепцию децентрализованных организаций, существующих исключительно в рамках блокчейна: никаких бумаг и бюрократических процедур, только цифровые данные. Между тем, даже беглая оценка проекта показывает, что ничего утопического в этих декларациях нет. На сайте Aragon уже доступна альфа-версия программного обеспечения, которая успешно справляется с задачами, возникающими при создании стартапов и других частных онлайн-проектов:

• управление долями владельцев компании;
• процедура голосования, реализованная на основе умных контрактов;
• фандрайзинг (функционал по сбору средств на развитие бизнеса);
• распределение должностей сотрудников.

Согласно дорожной карте Aragon, именно малые инновационные бизнесы станут первыми пользователями проекта. В ближайшие месяцы планируется значительное расширение функциональности и введение системы разрешения споров, которая позволит привязать исполнение умных контрактов к реальным бизнес-процессам. Таким образом, Aragon закладывает основы новой децентрализованной экономики и позволяет существенно снизить издержки компаний.

NEM

Проект NEM , созданный крупной командой разработчиков из Японии, во многом похож на уже рассмотренный нами Ethereum и является платформой для разработки различных блокчейн-проектов. Однако, в отличие от «Эфириума», данный стартап ставит во главу угла скорость обработки транзакций: подтверждение действия в системе занимает считанные секунды. Данное преимущество позволяет NEM конкурировать с биткоином, который в последнее время испытывает большие проблемы со скоростью и стоимостью совершения денежных переводов.
В отличие от Bitcoin, ориентированного на совершение переводов между частными лицами, NEM предлагает платформу, позволяющую осуществлять миллиарды транзакций на межбанковском рынке. Разработчики проекта активно работают над дальнейшим увеличением пропускной способности сети и снижением комиссий. Благодаря высокой скорости отправки средств NEM является привлекательной криптовалютой для банков и других крупных финансовых организаций.

Ripple

Японский Ripple - главный конкурент проекта NEM. Использование блокчейна Ripple позволяет банкам существенно снизить транзакционные издержки и сократить время прохождения денежных переводов по всему миру. Примечательно, что Ripple уже тестируется несколькими крупными финансовыми корпорациями, что косвенно говорит о хорошем потенциале проекта. О своем участии в проекте заявили такие мощные структуры, как Mitsubishi UFG, UniCredit и Национальный банк Абу-Даби.
Недостатком Ripple считается не слишком прозрачная система распределения активов: более 50% капитала находится под контролем разработчиков. Таким образом, при составлении инвестиционного портфеля наиболее разумным выбором станет равное распределение средств между конкурирующими проектами NEM и Ripple.

Sia

Sia - проект децентрализованного облачного хранилища. В отличие от традиционных сервисов по типу Google Drive или Amazon S3, хранящих пользовательские данные на собственных серверах, Sia предлагает механизм распределения зашифрованной информации на множестве независимых компьютеров.
Рассмотрим модель работы Sia более подробно.

1. Владельцы компьютеров и серверов по всему миру предоставляют часть своего дискового пространства в аренду, создавая так называемую ноду. При этом доход владельца ноды напрямую зависит от стабильности работы ее канала и сохранности файлов.
2. Пользователь приобретает платную подписку и загружает файл со своего компьютера в распределенную сеть. При этом файл надежно шифруется и разбивается на блоки, которые загружаются на компьютеры «арендодателей». Информация многократно дублируется на случай отключения одного или нескольких сегментов сети.
3. Умный контракт автоматически выплачивает вознаграждение владельцам нод по прошествии определенного периода времени. Прибыль начисляется с использованием собственной валюты проекта - Siacoin.

В чем же состоит преимущество Sia перед традиционными облачными сервисами? Все дело в стоимости подписки: затраты на хранение файлов в децентрализованном хранилище в 10-15 раз ниже, чем у традиционных файловых хостингов. Кроме того, зашифрованные файлы не могут быть вскрыты по требованию полиции и других государственных структур.
Еще один проект, практически идентичный Sia - распределенное хранилище Storj. При инвестировании разумнее всего распределить средства между обоими проектами.
Не все блокчейны одинаково полезны
Применение криптовалют и других децентрализованных технологий все еще находится на этапе осмысления. Предсказать, какие из ныне существующих проектов смогут пробить себе дорогу в большую жизнь, достаточно трудно. При этом блокчейн используется не только реальными разработчиками, но и создателями финансовых пирамид, желающих заработать на росте интереса к данной технологии.
Перед принятием решения об инвестировании средств в конкретный блокчейн-стартап советуем подробно изучить доступную информацию о проекте:

• прочитать Whitepaper (документ, объясняющий концепцию развития);
• выделить уникальные черты, присущие данному стартапу;
• разобраться в технических особенностях;
• убедиться в том, что информация о ходе разработки регулярно появляется в социальных сетях и на сайте проекта;
• ознакомиться со списком разработчиков;
• обратить внимание на технические параметры: возраст, капитализацию, характер роста или падения курса.

Помните, что покупка доли в любом блокчейн-проекте - это долгосрочное вложение. Блокчейн - технология, которая находится на ранних этапах своего развития, и то, что произошло с Bitcoin - это лишь первый шаг на пути к внедрению децентрализованных систем во все сферы нашей жизни.

В индекс Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy и в соответствующий фонд войдут бумаги глобальных компаний, которые осуществляют вложения в «развитие, изучение, поддержку, разработку и использование технологии блокчейна». Например, это может быть создание системы проверки трансграничных платежей посредством блокчейна, работа над более эффективной системой хранения и защиты облачных цифровых данных и т.д., говорится в заявке на регистрацию фонда. Точный список компаний, подпадающих под это определение, в заявке не приводится.

В расчет данного индекса будут включаться компании с капитализацией более $200 млн, бумаги которых находятся в свободном обращении на рынке и средний дневной оборот которых в течение шести месяцев превышает $1 млн.

Похожим образом формируются и два других индекса — Indxx Global Blockchain и Horizons Blockchain. В Indxx Global Blockchain Index войдут компании, которые активно инвестируют в блокчейн, развивают данную технологию или создают продукты на его базе. В Horizons Blockchain Index в отличие от других индексов будут допускаться лишь бумаги участников рынка с капитализацией выше $250 млн. Туда войдут акции компаний, которые будут «непосредственно участвовать в адаптации и интеграции блокчейн-технологии», следует из заявки.

Четвертый фонд (Amplify Blockchain Leaders ETF) в случае одобрения заявки будет находиться под активным управлением, то есть бумаги для инвестирования будут выбирать управляющие фондом. В портфель могут попасть бумаги компаний, которые извлекают выгоду из спроса на основанные на технологии блокчейна проекты (например, связанные с майнингом и криптовалютами) или которые инвестирует в проекты, развивающие данную технологию. Также фонд может владеть бумагами других фондов, инвестирующих, например, в биткоин.

Как получить доступ к рынку

Чтобы иметь возможность приобрести бумаги ETF, российскому инвестору необходимо заключить соответствующий договор с брокером, обеспечивающим доступ на международные фондовые площадки.

За операции российский брокер будет брать комиссию, которая в среднем составляет около 0,04% от суммы сделки. При этом брокер будет выступать налоговым агентом своего клиента (платить НДФЛ 13% от прибыли, которая складывается из изменения курса ценных бумаг и валютного курса в случае продажи бумаг).

Бумаги для вложений

Какие именно бумаги могут войти в индексы, в заявках не уточняется. Если же судить по тому, как будут формироваться индексы, то речь, скорее всего, пойдет о широком спектре компаний — от узких, специализирующихся только на блокчейне, до организаций, связанных с данной технологией очень косвенно.

Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy ETF на своем официальном сайте уже раскрыл несколько интересующих фонд компаний. Среди возможных претендентов перечисляются немецкий производитель программного обеспечения SAP, американский онлайн-ретейлер Overstock, японская финансово-промышленная группа Hitachi, ирландская консалтинговая компания Accenture и переключившаяся с добычи золота на добычу биткоинов исландская фирма HIVE Blockchain Technologies.

Все эти компании или занимаются развитием и внедрением блокчейна или в него инвестируют. И бумаги всех перечисленных компаний с начала года показали заметный рост. Самый большой скачок в цене произошел у Overstock.com (OSTK) — плюс 248%. «Это удалось благодаря как раз инвестициям в блокчейн. Компания создала альтернативную трейдинговую систему tZero на базе блокчейна», — рассказывает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов. По его словам, tZero, помогающая снизить расходы при совершении биржевых операций, уже даже получила одобрение SEC в качестве трейдинговой системы, на которой возможно официальное обращение токенов.

Более крупные компании из списка — Accenture и SAP — с начала года также повысили свою капитализацию, на 25,6 и 31,7% соответственно. Правда, их рост был вызван не столько ажиотажем вокруг блокчейна, сколько увеличением выручки, активов и количества клиентов, уверен Меркулов. Тем не менее эти две компании в текущем году инвестируют порядка $700 млн в блокчейн-проекты. Результат от этих инвестиций стоит ждать примерно через два года, прогнозирует аналитик.

Помимо перечисленных компаний в индексы могут также попасть бумаги таких гигантов, как J.P. Morgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые неоднократно высказывались о судьбах криптовалют и, по всей видимости, собираются в их жизни активно участвовать.

«У бумаг компаний, связанных с технологией блокчейна, есть большой потенциал роста», — прогнозирует Вадим Меркулов. На ожиданиях развития технологии блокчейна инвесторы уже начали вкладываться в подобные бумаги. Например, британская ИT-компания On-line Blockchain Plc меньше чем за месяц смогла увеличить свою капитализацию в пять раз, просто добавив слово «блокчейн» в название, напоминает начальник отдела продаж ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Плюсы и минусы

Появление привязанных к блокчейну фондов будет закономерным ответом рынка на бурное развитие новой технологии, считает Сергей Королев. Этот инструмент будет интересен массовому инвестору, который хотел бы быть в тренде, но слабо ориентируется в ИT-сфере, считают эксперты. «Создание подобных индексов позволяет массовому инвестору вкладываться в индустрию в целом, не разбираясь в меморандумах и показателях каждой компании в отдельности», — объясняет аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын.

«Сейчас мы не знаем, какая именно компания научится извлекать прибыль из блокчейн-решений, поэтому ставка сразу на весь сектор — это более разумная идея, чем гадание на кофейной гуще при выборе «будущих чемпионов», — считает Владимир Крейндель. С ним соглашается и ведущий стратег «Атона» Алексей Каминский. «Делать ставки на конкретные компании опасно. Поэтому, чтобы не остаться у разбитого корыта, отбор подобных компаний и, что гораздо важнее, последующую ребалансировку лучше доверить профессионалам», — советует он.

Аналитики отмечают и некоторые недостатки таких инструментов. Сергей Королев предупреждает, что котировки акций компаний, специализирующихся на криптовалюте, развитии блокчейна или майнинге, обладают высокой волатильностью, что может отразиться на динамике фонда. «На этот рынок сильно влияет ряд сложно прогнозируемых факторов (например, новостной фон, различные решения создателей криптовалюты, действия лидеров мнений в криптосообществе), так что инвестиции в подобные ETF в первую очередь актуальны для агрессивных портфелей», — считает он. Так что тем, кто не готов к высоким перепадам стоимости бумаг, такой инструмент может не понравиться.

Некоторые эксперты видят в создании таких фондов лишь погоню за модой. «Я настроен скептически. На мой взгляд, это просто еще один узкий индексный фонд, по сути попытка использовать хайп вокруг темы блокчейна, для того чтобы продать инвесторам пакет акций традиционных компаний (банков, производителей программного обеспечения, оборудования и т.д.) в новой обертке», — делится мнением Владимир Крейндель.

Кроме того, инвестиции компаний в блокчейн дадут свои плоды не сразу. Пока блокчейн-проекты компаний очень локальны и серьезного влияния на глобальный бизнес не оказывают, считает Вадим Меркулов. «Нужно быть готовыми, что реальные результаты технологических нововведений, связанных с блокчейном в крупных компаниях, можно будет ощутить только через полтора-два года», — предупреждает аналитик.

Единственный безопасный способ сделать ставку на блокчейн - вложиться в компанию, которая не полностью зависит от успеха технологии. IBM идеально отвечает этому требованию.

Прошло почти десять лет с тех пор, как появился биткоин и лежащая в его основе технология распределенного реестра, или блокчейн , но настоящий бум криптовалют начался лишь в 2017 году.

Блокчейн позволяет регистрировать транзакции без участия централизованных регулирующих органов. Теоретически, с помощью блокчейна можно сделать гораздо эффективнее любой процесс, включающий взаимодействие различных сторон и посредников. Биткоин и другие криптовалюты пытаются стать таким решением на рынке взаиморасчетов, но это всего лишь одно из многих возможных применений технологии.

Конечно, как это часто бывает с новыми перспективными идеями, мы порой склонны переоценивать возможности блокчейна. В сущности, эта технология представляет собой новый тип баз данных - казалось бы, из-за чего тут поднимать шум ? Но все сложилось именно так, как сложилось, и теперь стоит разобраться в ситуации.

Как сделать ставку на блокчейн

В сущности, для инвестора, который хочет сделать ставку на блокчейн, есть две основные опции. Вы можете вложиться в покупку криптовалют, таких как биткоин или эфир. Стоимость биткоина в 2017 году поднялась примерно с $1000 до более чем $13 000. долларов. Курс эфира за то же время вырос с $10 до более чем $700. Так что эта стратегия, безусловно, работает - во всяком случае, работала в прошлом году.

Проблема в том, что при этом вы не инвестируете в блокчейн - вы делаете ставку на его конкретное применение. Чтобы ваши вложения окупили себя в долгосрочной перспективе, необходимо соблюдение двух условий. Во-первых, сама технология блокчейн должна оправдать ожидания и закрепиться на различных рынках; во-вторых, конкретная криптовалюта должна стать действительно полезным инструментом - ведь сейчас ее оценка остается почти исключительно спекулятивной.

При этом вполне может быть, что блокчейн получит всеобщее признание и будет широко использоваться в различных отраслях, а криптовалюты не выдержат испытания временем и утратят всякую ценность.

Существует еще один очевидный способ сделать ставку на блокчейн: инвестировать в компании, использующие эту технологию.

И здесь нужно быть предельно внимательным. За последнее время целый ряд компаний обнаружили отличный способ привлечь инвесторов, объявив о внедрении блокчейна - или просто удачно сменив название. Эти так называемые «биткоин-акции», такие как Riot Blockchain и Xunlei Limited, заметно выросли на волне спекуляций, но их фундаментальные финансовые показатели откровенно слабы.

Инвестиции в компании, использующие блокчейн - более надежный вариант, чем покупка криптовалют, но очень важно выбрать подходящую компанию. Вполне может быть, что «революция блокчейна» так и не произойдет. В конце концов, с момента появления технологии прошло почти 10 лет, но до сих пор ее преимущества в большинстве применений остаются умозрительными. Если вы инвестируете в компанию, которая делает ставку исключительно на блокчейн, вы рискуете потерять все или почти все.

Вот почему самым безопасным способом инвестировать в блокчейн могут оказаться вложения в International Business Machines, технологическую компанию с многолетней историей. Если блокчейн оправдает возложенные на него ожидания, инвесторы IBM окажутся в выигрыше. Если этого не произойдет, могут стать прибыльными другие инициативы IBM, такие как облачные вычисления и искусственный интеллект - не говоря уже о более традиционных направлениях. Конечно, вы не получите такой баснословной прибыли, но и риск окажется гораздо ниже.

Что делает IBM в области блокчейна

IBM работает над конкретными применениями технологии блокчейн более чем с 400 клиентами. Компания сотрудничает с семью крупными европейскими банками, которые заказали у IBM платформу для финансовых операций, судоходным гигантом Maersk, который надеется использовать блокчейн для повышения эффективности транспортных и логистических операций, и глобальными продовольственными компаниями, включая Kroger и Unilever, которые пытаются применить новую технологию для оптимизации глобальной цепочки поставок.

Пока большая часть этих проектов находится на ранних стадиях развития, и в ближайшее время блокчейн едва ли станет значительным источником дохода IBM - во всяком случае, не напрямую. В интервью Bloomberg вице-президент по технологиям IBM Blockchain Джерри Куомо указал на некоторые косвенные выгоды:

«Наша команда продаж любит блокчейн, потому что клиент, который покупает блокчейн, редко покидает нас с одним лишь блокчейном. Обычно в их корзину попадает что-нибудь еще».

Широкая база клиентов IBM, в которую входят 97% крупнейших банков мира, 83% крупнейших поставщиков услуг связи в мире и 80% глобальных розничных сетей, дает компании ключевое преимущество. IBM может использовать эти отношения в течение нескольких десятилетий, чтобы продавать новые технологии, такие как blockchain.

Даже если блокчейн окажется лишь строчкой в ​​истории технологий, у IBM есть другие возможности для роста. Годовой прогноз продаж «облачного» подразделения компании составляет 15,8 млрд долларов, причем в третьем квартале он был повышен на 25% в годовом исчислении. Стратегические инициативы IBM за последние 12 месяцев принесли компании 45% общей выручки, увеличиваясь с двузначной скоростью.

Кроме того, акции IBM - одни из самых дешевых из всех компаний, имеющих отношение к блокчейну. Компания рассчитывает на скорректированную прибыль в размере не менее 13,80 долларов за 2017 год, что обеспечит ей коэффициент цена/прибыль чуть выше 11. Для сравнения, тот же показатель для S&P 500 равняется почти 26. И давайте не будем забывать о дивидендной доходности IBM - 3,9% - и 22-летней истории непрерывного повышения дивидендов .

Вложение в пузырь, каким многие считают нынешний рынок криптовалют, чрезвычайно опасно. Единственный безопасный способ сделать ставку на блокчейн - инвестировать в компанию, которая не полностью зависит от успеха технологии. IBM идеально отвечает этому условию: если блокчейн оправдает ожидания, инвесторы окажутся в выигрыше, но мало что потеряют, если обстоятельства повернутся иначе. Покупка акций IBM не подарит вам таких острых ощущений, как постоянное слежение за курсом биткоина, но долгосрочное инвестирование и не должно приносить острых ощущений.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в !

Все мы видим растущий интерес со стороны представителей финансовой и технологичной индустрии к блокчейну. Сегодня уже становится ясно, что распределенный реестр так или иначе будет менять текущую финансовую и корпоративную инфраструктуру, что сулит прибыль для тех игроков, которые сегодня занимаются разработкой систем на базе блокчейна. Многие наши читатели, наверняка, задаются вопросом, как можно воспользоваться этим понимаем революционных изменений? Может ли частный, а не институциональный инвестор принять участие в развитии этой революционной технологии?

Отвечая на этот вопрос стоит сразу отметить отличия между блокчейном и биткоином. Покупка криптовалюты — это ставка на рост курсовой стоимости биткоина, а учитывая сегодняшнее разделение направлений блокчейна и цифровой валюты, это уже другая история. Блокчейн — это технология распределенного реестра, а биткоин лишь один из продуктов, который сегодня создан на его основе, а если учитывать, что мы находимся в начале большого пути, то идей еще реализованно будет масса. Тут достаточно вспомнить интернет в 90-е годы прошлого века, первые несколько лет там было всего несколько основных проектов, а потом последовал экспоненциальный выстрел вверх принятия сетевых возможностей. То есть блокчейн можно рассматривать как инфраструктуру, а биткоин продукт-следствие. Имнно поэтому мы и проводимразличия в инвестициях в биткоин и блокчейн: вы можете инвестировать в автомобильную марку, а можете в двигатель внутреннего сгорания, применение которого значительно шире, чем одна автомобильный бренд.

Сегодня более 40 ведущих мировых банков объединились в для изучения, стандартизации и унификации протокола блокчейн, среди них числятся такие участники как Barclays, Credit Suisse HSBC, Royal Bank of Scotland, UBS, UniCredit, Wells Fargo, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citi, Bank of Amerika, Morgan Stanley, Santander и прочие. Это те игроки, которые первые начнут использовать все возможности технологии распределенного реестра для повышения доходности своего бизнеса. У всех этих банков акции торгуются на бирже и их может купить любой желающий для того, чтобы в будущем начать зарабатывать вместе с ними.

Не стоит забывать и американского онлайн-ритейлера Overstock и его основателя Патрика Бирна, который T0 для торговли криптовактивами.

Американская биржа Nasdaq продемонстрировала в конце прошлого года первую в истории платформу для управления акциями , построенную на базовой технологии блокчейн, в начале этого года прошли уже первые сделки.

Кроме финансового сегмента представители технологичной отрасли активно изучают и разрабатывают технологии на базе блокчейна: (внедрила технологию блокчейн на базе Ethereum в свой сервис для корпоративных разработчиков Azure), (планирует запустить новый стандарт протокола блокчейн, который будет сроится на основе открытого программного обеспечения под названием Hyperledger), Intel и так далее. Ниже мы приводим несколько графиков, которые иллюстрирует самых активных игроков, инвестирующих и развивающих технологию блокчейн:

Для всех, кто не просто интересуется трендами в сфере финансов и технологий, но и хочет сделать ставку на рост инноваций, обладающих потенциалом поменять ландшафт и формат финансовых взаимоотношений во всем мире, есть возможность купить акции этих компаний из финансового и технологичного сегмента.

Любой может сформировать собственный портфель индустрии технологий криптовалют, состоящий из акций компаний, которые способствуют принятию, развитию и внедрению биткоина и цепочки блоков при помощи инвестиционных вливаний в стартапы биткоин и блокчейн-индустрии, а также формируя исследовательские команды для изучения финансового и технического потенциала криптоинноваций с последующим внедрением.

Логика формирования портфеля состоит в отборе акций тех компаний, которые делают, так или иначе, ставку на технологии криптовалют. Вместе с ростом проникновения блокчейна в экономике, котировки акций отобранных игроков будут учитывать это в своей стоимости, на чем и смогут заработать частные инвесторы. В России большое количество брокеров, позволяющих торговать на американском фондовом рынке, так что реализовать подобную стратегию не составит труда.